Money Views：打擊洗錢 迎難而上

對美國政府在洗黑錢上的取態，當然站在其金融監管職能上，絕對有權利這樣做。但國際間對其大張旗鼓對金融機構嚴打洗黑錢，都有不同看法，有的甚至以陰謀論看美國的行動，猜測打擊洗黑錢背後另有原因。

國際間的洗黑錢活動以國際金融機構為主要工具，客戶大多是大貪官、大罪犯、國際恐怖組織等，這等客戶要清洗的金錢數目龐大，而且要做到難以給監管機構有把柄，往往要利用不同國家、不同的國際金融機構，虛擬帳戶和虛假交易更是不可或缺。

多重漂白 來源難查

要真正做到對洗黑錢完全零容忍並不可能，即使金融機構內部的監控如何完備，黑錢可在一個區域內漂白得差不多時，才轉至國際金融機構。對國際金融機構來說，要拒絕看來沒有異樣的資金來源並不容易。

舉例來說，一些來歷不明的款項，可以透過賭場清洗，做法是以資金作博彩，由白花花的鈔票轉換成賭場籌碼，再從多重的博彩中轉手，到當事人離開賭場時，又再轉成由賭場發出的銀行支票。多重交易下，本為來源不明的資金已漂白得差不多，再將銀行支票由一家銀行轉至不同銀行，就變成堂堂正正的資金。

當然，在這個例子上賭場若「配合」，即預先知道客戶需要，故意在博彩上讓洗黑錢順利進行，並安排銀行接收漂白支票，這種一條龍服務，將令國際金融機構在防範洗黑錢上處於被動。

所以儘管洗黑錢是不被大眾認同，國際金融機構亦非不想打擊洗黑錢，但不少涉及洗黑錢活動的都是很被動，說到要真的杜絕洗黑錢的可能性，技術上很困難。

香港必須做好防範

美國是現代金融的創新中心，自然明白監管洗黑錢的難處，正因為不容易，也給美國一個可以整治國際金融機構的機會。一些評論以陰謀推論，認為美國假借打擊洗黑錢為名，真正的用意是打擊其他非美資的國際金融機構，好使美國的金融機構獨大。

這種論述並沒有證據支持，只是從想當然式的陰謀論出發，在學理上自然站不住腳。但令人迷惑的是，遭美國指控洗黑錢的都是非美資的國際金融機構，美資金融機構是否真的完全沒有洗黑錢的可能，實在令人好奇。

對香港的金融機構來說，更要做好防範，因為香港是國際金融中心，資金來去快速自由，早前已給美國說是洗黑錢和避稅的地方，若不是中央維護，香港早已被美國以洗黑錢為由來好好修理了。

蘇偉文

恒生管理學院商學院院長兼金融學教授，主要研究興趣為國際金融、金融市場及公司管治，在國際著名財務會議及期刊已發表多篇論文，並著有多本作品。