人保H定價未拗掂數

消息稱,人保H股本月中進行路演,本月二十六日招股,十二月七日掛牌,惟人保目前希望爭取較多策略投資者,但均附加條件,主要看定價如何才決定認購數量。據悉人保集團方面希望招股定價在每股8至9元,但市場卻傾向壓價至每股5元左右。而H股實際發行規模需視乎路演的情況,預計總集資金額仍是30億至50億美元。

每股冀9元 拒賤賣

消息稱,現時共有17家投行參與人保招股,當中早前市傳高盛、中金、瑞信和滙豐為是次人保H股招股保薦人。據接近人保集團人士稱,人保H股招股價將參考子公司中國財險(02328),而中國財險上周五收市價為10.1元,升0.39%。人保肯定不欲賤賣。

人保是次由原以「A+H」同時上市與「H股先行」之間,已多次切換上市方案。是次H股先行便是新一套方案。消息人士稱,人保理想的發行價是每股8至9元,但機構給出的發行價估值僅為5元左右,人保對此認為是賤賣,從市盈率看,作為集團上市定價參考樣本的中國財險之股價亦被嚴重低估,故人保定價就算在8至9元,本身已有一定壓力。