SMART MONEY：積金搬屋 步步為營

正所謂：「你不理財，財不理你。」強積金「半自由行」的實行，很大程度上可推動打工仔積極管理個人強積金投資組合。然而，不同年齡層的打工仔，其可承受的風險程度均有別。駿隆強積金顧問行政總裁蕭美鳳指，揀強積金受託人必須從四大方面入手，即個人需要、產品、服務、及收費。

雖然「半自由行」賦予打工仔轉移權利，但蕭美鳳表示，如果你滿意現有受託人的產品與服務，其實無需要「再揀」，不應該「為轉而轉」。因為轉換受託人程序需時6至8星期，期間將出現投資空檔，有機會產生「低賣高買」。她說：「現時市場上有40個強積金計劃合共提供400多隻成分基金，當中分為五種主要類別，即股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金及保守基金。」

駿隆強積金顧問蕭美鳳說，打工仔在揀基金時，應視乎個人年齡及風險承受能力。

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STEP 1：自我檢閱

蕭美鳳指，打工仔在選擇投資何種基金類別時，應視乎個人年齡及風險承受能力去決定，只要清晰這兩大重要因素，就會知道自己適合投資哪種基金類別及投資市場。蕭美鳳亦指出，投資回報講求每名僱員的年齡，年紀小的打工仔理論上可接受高風險、高回報的策略；相反愈接近退休年齡，投資態度則應穩中求勝。

理柏香港研究總監黃澤銘補充，打工仔目前的年齡、目標退休年齡及每月收入與開支比例，均影響其可承受的風險程度。「40歲以前的打工仔，可考慮投資大中華股票基金、中港股票基金；至於接近退休年齡者，或者本身經濟負擔重，如『一個養八個』，那投資態度則宜保守，可投資波幅較低的債券基金。」

STEP 2：收窄範圍

在分辨個人的投資類型後，便可逐步揀基金。蕭美鳳說：「投資類型大概可分為進取、穩健或保守。假設你年紀尚輕，舉例你可選擇香港股票基金，鎖定此基金類別後，就會發現餘下可供選擇的基金數目約為40隻，接着再評估這40隻基金過去不同年期的表現，從中揀出表現最好的，或優於市場平均表現的，最後才作收費比較。而選擇其他基金類別時，亦可沿用此方法。」按高風險類別計，其中永明首域強積金香港股票基金-B表現不俗，過去三年年均賺12.27%，而低風險類別當中，萬全環球債券基金則年均賺5.30%。

STEP 3：多重比較

要成功揀取適合自己而又有增值潛力的基金，蕭美鳳說：「在比較受託人表現時，其實是過去一年、三年、五年、七年的回報表現都應共同參考。當然，比較要公平，即與同類別基金比併。若打工仔想投資港股基金，就應以同一個基金類別去比較，這樣才能揀出真正實力的基金或市場。」

STEP 4：組合投資

事實上，除非打工仔本身已有額外的退休投資或儲備，否則強積金也應作組合式投資，不宜持有單一隻強積金成分基金。首先，若想100%投資股票，也應投資於不同市場，不應集中投資於港股；若想包含股債在內，可選擇混合資產基金，又或者自行調配股票及債券基金比重。

STEP 5：適時調配

然而，天下間並無永恒成功的投資策略。黃澤銘指，投資組合策略應視乎人生階段變化而調整，如置業、結婚、生兒育女等情況，均會影響目標回報及可承受風險程度。另外，40至50歲的打工仔亦可考慮投資混合資產基金，有股票亦有債券，可有效分散投資波幅，對賺取穩定回報有幫助。