SMART MONEY：規劃理想樂而無憂

三大階段投資有法

林一鳴認為，理想的退休生活是停下朝九晚六的工作模式，可以自由地到大學教書或者寫作。他表示，「我是一個十分喜歡工作的人，如果叫我完全停下來，閒時在家種花，我怕會習慣不來，就算四處去旅行，去得多都會悶啦。」

累積財富 保本至上

談到退休投資，他認為規劃人生應該分為三階段，第一階段，努力工作以累積財富；第二階段，就是把累積得來的財富滾大；第三階段就是退休，單靠投資收入以維持退休的生活需要，所以退休投資必須要「保本至上」，「如果輸咗一半，你仲邊有本事賺番一倍回來？」

他指出，如果退休之後要以每年穩定的投資回報，作為退休生活的開支，則目標回報率不應該太高，3至5%已經足夠，可以借助債券或者收租物業等低風險的投資來實踐。

「如果有1,000萬元，年回報是5%的話，每年就有50萬元，幸好我的興趣不會用上太多資金，1,000萬元絕對夠退休用啦，相信部分更可用來捐獻，如果你將所有錢留畀子女，反而會害了他們呢！」他稱。

中信証券國際執行董事林一鳴（43歲）

堅持工作外幣收息

現時已逾70歲的資深經紀張天生，仍然堅持每日工作，過着規律生活。每日五時起床，六時到萬豪酒店游水，之後回到灣仔萬宜大廈的辦公室食早餐，聽收音機及讀報，九點鐘就開始工作，四時收市後就會回家陪老婆食飯，周末更不時與證券行的朋友回家鄉順德「歎盡美食」。

賺少許佣金無壓力

他表示，以前的客人，現在都成為朋友，每日上班替朋友打理證券戶口，賺少許佣金過活，沒有生活壓力，不時又可以到澳洲探望兒孫，對他來說，這樣的生活比退休還要過得好。

不少人都會為自己的退休籌謀，及早投資準備，但張天生早在一九八三年移居澳洲時已經盡沽手上的股票，之後一直再沒有買流動資產投資，只是靠銀行裏的澳元存款收息，他稱：「我都已經70歲，有多少存款夠『埋尾』就算了，最緊要聽日起身仲有錢使就可以，不會再追求甚麼高回報啦。」

星展唯高達香港營業部董事張天生（70多歲）

四加一式保障晚年

盧艷萍（Agnes）熱愛旅行，她認為退休應是「無憂」、財務自由，不用為錢而工作，可以隨時隨地環遊世界。她表示，早幾年到澳洲旅行，曾遇到一位70歲伯伯，因為資金不夠而要跟年輕的背包客一樣，住在多人一房的旅館節省旅費。她個人就希望將來退休後去旅行，可以住在較好的酒店，不用太過刻苦。

Agnes希望55歲時退休，並預料其時每月開支約2萬元現值，在計算每年通脹4%後，當她55歲時，每月需支出5.3萬多元，一年是60多萬元。「當我如果有90歲命，由55歲退休開始計起，計及通脹後，總開支差不多要3,000多萬元！」

月供基金 買樓收租

所以Agnes現在十分積極部署她的退休生活，每月至少將三分之一的收入作為儲備，以幾項長遠投資來保障自己的退休。首先是退休基金，她採取月供基金方式來投資，她認為自己仍然年輕，可以承受較高風險的投資，故選擇高風險的基金組別，未來會隨年齡增長而逐步調低風險；另外，她又會部署未來買物業收租；第三，是終身年金，以鎖定每年回報；第四則是保險，她認為，將來醫療開支將會愈來愈大，醫療或危疾的保障可以避免將來應付巨大負擔，有齊基金投資、保險、年金及物業投資，四項再加上強積金，料可令退休生活無憂。

康宏理財助理聯席董事盧艷萍（80後）