人民銀行日前公布了《金融業發展和改革十二五規劃》（下稱《規劃》），內容涉及未來中國的金融業發展，其中最有新意的，要數到一個叫「金融服務均等化」的概念，既是未來中國金融業的發展大趨勢，也是實體經濟對金融業，所提出的要求及金融改革的目標。
一般來說，金融服務實行的大眾化、普及化、均等化，既是現代金融業發展與繁榮的動力，也是實體經濟對金融服務提出的新要求，同時，又是調整與改善社會收入分配不公的工具，幫助弱勢社群向上流動的方式。
最近的經濟學研究成果顯示，金融服務非均等化，已成了當前不少國家經濟增長的障礙。我們知道，經濟增長是指實際產量上升，意味着生產活動蓬勃發展，民眾就業機會增加，勞動收入上升，從而使個人消費增長與市場繁榮，進一步增加就業機會。無論是哪一項，都會涉及到融資與信貸的問題。
在金融服務非均等化下，弱勢群體和中小企業，都無法獲得所需融資，或於融資上存在很大困難。例如，一家弱勢企業，即使有最好的投資計劃及可見的前景，但由於沒有金融機構所要求的抵押品，就無法獲得所需融資，失去投資與生產機會，財富與收入水平無法得以增長。別忘記，中小企業佔企業比例十分之高，達百分之九十九以上。
所以，《規劃》中提出均等化這個概念，作為未來中國金融改革目標，意義十分重大。其實，金融服務均等化主要有兩層意思。其一是實現金融服務的全覆蓋性。堅持金融服務為實體經濟的基本要求，確保資金投向實體經濟；其二是實現金融服務的專業化、特色化、精細化、品牌化，促進基礎金融服務的均等化，提高金融服務的可獲得性。
對於第一層次的意思，主要包括四個方面。第一是金融業必須服務實體經濟，金融業的發展必須與實體經濟相適應，若有需要，金融服務就得創造條件。第二是金融均等化，是要把金融服務重點，放在對弱勢民眾與弱勢企業的支持上，因為強勢企業例如大型國企的市場力量，肯定強於弱勢企業，佔用社會金融資源也比較便利。
所以《規劃》強調對「三農」、小型微型企業等領域的貸款增速，超過全部貸款的平均增速，着力解決融資困難，鼓勵金融機構創新，推行服務小微企業的金融產品和信貸模式。
第三，金融服務均等化，還包括通過金融服務，來鼓勵科技創新及調整產業結構。第四，如果正規金融體系能健康發展，必會縮小非正規金融的空間，並逐漸納入正規金融體系。如此，就可能抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止出現產業空心化，降低金融市場的系統性風險。
那麼，要用甚麼方式，來達到金融為實體經濟服務呢？又如何實現金融服務均等化？《規劃》強調了市場，在金融資源配置中的基礎性作用。市場通過有效的價格機制，來實現金融資源的有效配置。金融市場的價格是甚麼？就是利率與匯率。
中國市場經濟發展了幾十年，唯獨金融市場的價格機制，與發達國家成熟市場相差甚遠。儘管這幾年利率與匯率市場化有些長進，但仍處於嚴格管制下，所以《規劃》要求利率市場化改革取得明顯進展，人民幣匯率形成機制得以進一步完善，以及人民幣可兌換的資本項目能逐步實現。
如果這些目標能夠實現，中國金融市場會真正踏向一個新台階。金融服務均等化也會在過程中得以實現。目前金融市場上許多問題，都與沒有建立好有效的價格機制有關。所以《規劃》把利率與匯率市場作為未來五年金融改革重點。因為，這也是實現中國金融服務均等化的重點條件。
易憲容
當代內地著名經濟學者，原中國社科院金融研究所金融發展室主任，○七年辭去職位，目前在社科院金融研究所擔任研究員工作，以敢言著稱，有「房地產平民代言人」的稱號。易氏擁有上海華東師範大學碩士、中國社會科學院研究生院經濟學博士學位。