薦神：旭光擴產帶動盈利

當保利協鑫（03800）股價急升，旭光（00067）總會有些異動，該股經過三個月的整固，昨日稍為突破下降軌，可留意有否轉勇迹象。旭光上半年盈利僅增長6%，但作為內地唯一聚苯硫醚（PPS）生產商，PPS在明年初產能將由目前的每年3萬噸提高至5.5萬噸，新產能將提供盈利貢獻，舊火電廠需於一四年中前達新排放標準，PPS作為過濾袋最經濟有效材料料需求會上升。

由於PPS所佔比重將繼續提升，故芒硝業務即使毛利率下跌，對其影響性亦會減輕。集團現價往績市盈率為4倍多，今年預測市盈率將升至5倍多，但估值仍算便宜，明年擴產料可帶動盈利回升。

內房股昨集體上揚，銀行取消八五折首套房貸款優惠並不屬實，除內房股之外亦可考慮代理股合富輝煌（00733），集團中期盈利增長8.9%，廣州業務佔其一半，一手及二手物業代理分別佔營業額的63%及29%，上半年共促成54,000宗一手交易，獨家代理項目顯著增至500個，二手物業則受制於限購令，但預期下半年內地樓市銷售較上半年改善。