發「反向可換股票據」和記行飆67%

和記行日前宣布，向獨立認購人配售本金2.5億元、兩年期「反向可換股票據」，初步轉換價為0.16元，較停牌前溢價約3.23%，年利率2.5%，若悉數行使將合共發行15.6億股，佔擴大後股本約34.55%，原大股東李文輝及李文彬持股量，將由27.6%降至18.07%，公眾股東則由71.48%降至46.78%。

彤叔持股恐降至4.9%

與此同時，和記行又向獨立認購人發行2.5億元三年期普通債券，年利率7.5%。兩批債券所得淨額約4.84億元，擬用於發展內地、香港及澳門的法拉利及瑪莎拉蒂業務。

證券界表示，「反向可換股票據」即股價跌穿換股價時，持有人可強制接受股份。不過，和記行昨日開市爆升後橫行，收報0.26元，較換股價高62.5%。他又說，去年九月，市傳鄭裕彤為主要股東的BVI公司Gustavo擬全購和記行，而Gustavo控股公司VMS則持有和記行逾9%股權，今年七月和記行配股已攤薄VMS持股至7.57%，若是次發行的「反向可換股票據」獲行使，持股量更降至4.9%毋須披露水平。

認購人身份受關注

業界表示，市場關注該批「反向可換股票據」認購人士身份，因有能力令和記行控股權易手，是次發債安排行為民豐證券。