美國聯儲局自○九年擴大量化寬鬆措施（QE1）規模以來，每逢推出類似非常規措施，均會為金融市場帶來短暫而且溫和升浪，即使當聯儲局沒有承諾出招，這種慣常現象驅使投資者博高風險資產升值，當中細價股往往最受惠。
《華爾街日報》統計過去四次非常規措施公布前後一個月，各類市場平均表現，結果是細價股最標青。
細價股指標羅素2000指數每每在聯儲局宣布出招前一個月，平均落後標普500指數6.4%，然而當聯儲局宣布出招後，顯著跑贏標指8.6%。
其次是SPDR金融股交易所買賣基金（ETF），出招前一個月落後標指3.1%，出招後跑贏6.5%。相反，能源及黃金表現不及股票強勁。
儘管如今市場充滿QE3憧憬，然而金融市場早已反映相關的預期，細價股及金融股過去一個月跑贏基準股市指數，令到外界不禁質疑當QE3果真出籠，投資者便有可能撤資，高風險資產勢必首當其衝。
