稅延型養老險快推 平保拓個人產品

現時養老險未能成為保險商增長引擎，反成負累，杜永茂解釋，團體保險是養老險主力，然而團險客戶議價能力強，利潤率一般只有1至2個百分點；目前企業年金產品市場競爭大，有61個競爭資格主體，但市場規模太細，截至去年底只有3,570億元（人民幣‧下同），故整體市場錄虧損，投資未回本。

滬稅延險市場可達72億

不過，杜永茂表示，傳統的個人年金險產品面向個人市場，利潤率相對較高，上半年平安養老險保費收入為34.06億元，僅佔平保人壽保險業務的4.31%。

所謂稅延型養老險，是退休保障一種，投保人將部分收入購買養老險，令這部分收入暫緩繳交所得稅，直至退休後才再繳交，常見的有年金產品。

早前，上海市金融服務辦公室主任方星海表示，推出稅延型養老險的條件已具備，相信可望在今年年底前推出。

究竟商機有多大？杜永茂引述市場估算，單是上海一個城市，個人稅延型養老險市場的規模，樂觀估計每年可達72億元，即使悲觀估計最少也有18億元。

人均養老金儲備僅2600元

他又說，內地養老金儲備嚴重不足，截至去年底，全部養老金有計劃及組織的儲備只有約3.56萬億元，佔去年國民生產總值7.5%，當中九成集中社保，人均養老金儲備只有約2,600元，較一些發達國家的3萬至6萬美元，相距很遠，可見市場有實際需求。

對於稅延型養老險開放初期發展，杜永茂預期，管理費初始不會高，因為要與其他行業比較，獲取競爭優勢，例如與銀行理財產品、基金產品收費比較，養老險產品收費應較低，故無論是企業年金還是個人稅延型養老險產品，早期可能是保險商貼補市場，待市場成熟之後，養老保險商才能獲取平均利潤。