原定於昨日表決與Xstrata合併大計的嘉能可(00805),昨突宣告提高換股比例約8.9%至每3.05股嘉能可換一股Xstrata,以挽救瀕臨「失敗」的收購,並獲股東以「舉手形式」批准將股東大會延期至另行通知。Xstrata獨立股東指新作價較預期低。
嘉能可原定於昨日舉行特別股東大會,以表決與Xstrata的合併建議,但由於多名Xstrata股東於會議召開前已表明,若嘉能可維持以每2.8股嘉能可換一股Xstrata的原有比例,會於股東會投票反對有關合併建議;加上早前嘉能可行政總裁Ivan Glasenberg曾「斬釘截鐵」地表明不會提高收購比例,令有關股東會通過的機會大減。
然而,嘉能可卻突然於昨日調高換股比例,將有關換股比例提高至3.05股嘉能可換一股Xstrata,相當於約8.9%的提升;並獲股東以「舉手形式」通過將股東會舉行日期延後至另外議定日期。嘉能可亦已同時要求於倫敦交易所及港交所(00388)停牌。另新交易建議由Glasenberg出任合併後公司的行政總裁。
外電引述Xstrata主席龐約翰(John Bond)指出,由於有關提價有需要交由董事會批准,Xstrata會尋求延後股東特別大會的表決日期。
據原有合併建議,Xstrata投資者中,包括持有Xstrata約12%的卡塔爾主權基金、激進派基金Knight Vinke、以及標準人壽、挪威主權基金及施羅德等股東,早已表明不滿原有換股比例,並要求提高,否則便會投票反對有關建議。而且在原有「平等合併」(Merger of equals)的交易結構中,持有Xstrata約34%的嘉能可並不能投票,只要有16.5%的Xstrata股東反對,交易便會告吹。