人民銀行遲遲沒有調低存款準備金率,相反美國聯儲局推第三輪量寬措施(QE3)則高唱入雲,中美股市走勢背馳,令兩個市場的強積金基金表現大相逕庭。理柏(香港)公布,八月份強積金平均漲0.37%,首八個月累漲4.83%。粗略估計,「打工仔」上月強積金人均僅賺551元。
美股基金表現一枝獨秀,首八個月累漲11.40%,八月則漲2.79%;相反,中國股票基金首八個月累跌2.38%,單是八月份已下跌4.01%,名列跌幅榜首。
八月份積金表現可說是「歐美股」與「亞洲股」基金角力戰,最終歐洲股票基金漲4.04%、主力投資歐美股市的環球股票基金漲1.43%、美股基金漲2.79%,以全線上揚姿態勝出;相反,中國、香港、日本及大中華股票基金則全線下跌,分別跌4.01%、1.16%、1.13%、0.66%,亞洲區內只有南韓股票基金比較「生性」,八月份漲0.73%。另外,環球債券及港元債券基金微升0.43%及0.11%,醫藥及健康護理股票基金則漲1.38%。
若按積金局截至今年六月底止強積金資產總值約3,843億元(未計之後新供款),以及上月與首八個月強積金平均回報為0.37%及4.83%計算,八月平均每名「打工仔」強積金僅賺551元,首八個月則累賺7,195元。
理柏香港研究總監黃澤銘表示,市場憧憬美國推QE3,歐洲則憧憬歐央行持續「放水」救助歐豬國,刺激歐美股市向上,反觀內地經濟數據轉弱,然而外界認為政府難推刺激經濟措施,因為不但會令A股反彈,同時會令樓價轉升,中央政府變得綁手綁腳。
回顧首八個月強積金表示,「打工仔」慶幸平均錄得4.83%正回報。不過,今年強積金回報會否有跌至負數危機呢?黃澤銘認為,要於年內保持強積金正回報,相信不是難事,因為留意到過去兩年歐盟領袖言論往往會造成市場恐慌,相信他們未來數月會謹慎行事,避免令市場顯著波動。
對於有調查顯示,十一月強積金「半自由行」實施後,一成「打工仔」會「轉會」,涉及人數約23萬人,因此各大強積金受託人紛紛出招搶客,如推新成分基金、減管理費、提升電子平台質素等,當中宏利推全新電子平台,銀聯信託及中銀保誠則擬推出主打人民幣投資的基金,滙豐保險(亞太)總監兼僱員福利主管朱永耀表示,未來會在分行設立強積金專員,同時會增加人手應付電話查詢,更直言強積金收費具減價空間。