市傳下周進行上市路演的日本彈珠機營運商Dynam,其代表執行役社長(首席執行長)佐藤洋治表示,擬透過來港上市開拓日本以外亞洲市場,不排除涉足彈珠機以外娛樂博彩事業,同時不排除在日本本土物色與競爭對手合併的可能。
據了解,Dynam擁有45年日式彈珠機行業經驗,目前於日本47個都道府縣中的46個,營運約355間彈珠機遊戲館,是日本以遊戲館數目計最大營運商,市佔率相當於約3%。公司截至今年三月底止總投注額約9,083億日圓(約853億港元),純利約158億日圓(約14.97億港元)。
佐藤洋治表示,早已有上市意願,因香港資本市場與國際接軌程度最高,料有助拓展日本以外市場,故選擇在本港上市。
消息透露,Dynam計劃集資約18億元,招股價介乎14至16元,相當於一三年預測市盈率6.29至7.19倍,擬於本月二十四日招股,八月三日上市。對於在市況不穩時堅持上市,佐藤洋治稱,公司認為在目前市況上市,即使招股價可能較低,但相對而言,代表上市後股價上望空間更大,因此仍選擇於目前上市。
據悉,公司擬於未來三年內,增建約75間遊戲館。Dynam執行役(執行董事)米畑博文認為,主要透過開店達成目標,但若遇到合適機會,不排除會考慮與競爭對手合併或收購的可能。
由於彈珠機營運模式,目前僅限於日本國內,佐藤洋治透露,來港上市正是因為考慮到公司於日本增長前景受人口老化、經濟不景等因素局限,希望透過香港的上市平台,將業務擴展至亞洲其他國家及區域,不排除將來有可能涉足亞洲其他娛樂博彩業務。
問及公司一方面計劃高速發展,一方面派息比率保留約45至60%高水平,是否有足夠資本,佐藤洋治稱,彈珠機營運屬於高現金流業務,相信有足夠資金支撐高派息及資本開支。