美銀美林發表報告指出，長江基建（01038）再與和記黃埔（00013）訂立買入關連債券（CDS）協議，相信會令長建實現更高的回報。美銀認為，長建有能力於海外購買更多高質素資產，雖然該行對其一二年的盈利預測高於市場預期，但料七月公布強勁業績後，市場預期會跟隨上調，故重申給予「買入」評級，目標價53元。
長建去年與和黃訂立的買入關連債券協議將於本月二十三日屆滿，公司於本月十八日公布再與和黃訂立總協議。相對投資其他企業的債券，長建對和黃的業務及財政狀況較為熟悉，所以投資其債券將提供更大的靈活性以增加回報。
另外，長建的防守性佳，其固定資產將繼續於一二至一四年提供穩定及吸引的回報。該行表示，基於公司一二至一三年預測市盈率分別為12倍及11倍，加上息率為4%，現時估值並不昂貴。