東岳配股 邱永漢「無影」

今次配股及發債安排行瑞銀的銷售文件顯示，東岳兩名主要股東兼執行董事傅軍及崔同政出售舊股，當中傅軍售1.11億股、崔同政售2,000萬股，合共沽1.31億股，每股配售價6.8至7.2元，較停牌前7.46元折讓3.49%至8.85%，套現8.9億至9.4億元。

傅軍持股跌穿30%

聯交所資料顯示，傅軍及崔同政現分別持東岳33.47%及7.4%，今次售舊股後，持股大約分別會降至28.24%及6.46%。承銷商消息稱，市場最關注認購人是否包括邱永漢，但昨日至截稿為止，消息指1,000萬股以上認購人當中，不見邱永漢蹤影，又有傳認購最多者，反而是某歐資行自己的資產管理部門。

基金界消息稱，東岳股價於三月初的業績前曾見一年收市高位8.14元，至三月底回落至6.82元，近期因名人可能入股的消息被炒高，但一直未見公司引入投資者，現在大股東卻在市場自行配售舊股，更關注最大股東傅軍為何願意將持股降至低於30%的全購觸發點，反映大股東未來不會輕易大手增持。同時基金普遍認為，目前市場對民企股的憂慮未退，未敢輕易入飛。

人債年息僅4.75厘

至於東岳人民幣債部分，亦傳年息最多僅4.75厘並不吸引，因市場流通多隻內房股企業債年息可高達8厘至逾10厘，如雅居樂（03383）及碧桂園（02007）。

東岳從事環保製冷產品，副總裁兼首席財務官崔同政早前料，今年資本開支亦逾10億元人民幣，新購的螢石礦料於二○一三年下半年開始投產，屆時可降原料成本。

三月業績期過後，上市公司亦急於籌集「彈藥」，四月以來幾乎每個交易日皆有公司或大股東集資行動，且多是二、三線股，不計供股及股東減持，在市場發全新或先舊後新的公司達11家，集資額共135.38億元。

東岳配股發債概要

配股部分

性質：全舊股

配售價：6.8-7.2元（停牌前價7.46元）

配股數：共1.31億股

售股股東：

傅軍售1.11億股（佔公司股本5.23%）

崔同政售2000萬股（佔公司股本0.94%）

最高集資額：9.432億元

禁售期：90天

配售代理：瑞銀

債券部分

性質：美元計價人民幣債券

到期日：2017年5月18日（五年期）

發行額：6.32億元人民幣（相等於1億美元）

可增發金額：1.89億元人民幣（相等於3,000萬美元）

每單位價格：100萬元人民幣

票面年息：3.75%-4.75%，半年派息一次

換股溢價：參考股價加20%-27.5%

集資用途：擴張、研發及營運資金