嘉能可（00805）昨日中途停牌，公布與瑞士礦商Xstrata的合併細節，換股比例為每2.8股嘉能可換1股Xstrata，合併後公司市值估計將高達900億美元，預期合併可於今年第三季生效。嘉能可公布交易後，股價已累積升約11.54%。
根據嘉能可的公布，以每股Xstrata可換取2.8股嘉能可計算，相當於每股Xstrata的合併作價為1,290.1便士，較Xstrata於二月一日的收市價，溢價15.2%；而Xstrata的現有股東，不包括嘉能可，將持有合併後公司的45%權益。
兩者合併後，新公司市值料高達900億美元，相當於7,020億港元；若該公司屆時保留香港上市地位，將成為港股第五大市值公司，僅排於中移動（00941）、建行（00939）、滙控（00005）、中海油（00883）之後。
嘉能可又指出，合併後預期於一五年的產能將提升11%，首個財政年度新公司全年的現金盈利（EBITDA）協同效應最少為5億美元；同時，按合併基礎計算，去年底止年度的營業額為2,094億美元，經調整後的現金盈利為162億美元。