市傳周大福珠寶(01929)國際配售部分已經接近足額認購,基金消息指出大部分以中間價18元水平落限價盤。
另外,新世界(00017)公布供股獲309%超額認購,鄭氏家族的新世界股權維持不變。
基金經理細閱周大福初步招股書後認為,公司在二○○九至一一年間,所有帳目增長驚人,令公司可以更高估值、相對更低市盈率招股,其○九年盈利不足20億元,但預測二○一二年盈利達63億元,以招股價上限21元計市盈率便降至33倍,其保薦人更唱好往後可進一步增至逾100億元。
其今年九月止的零售點增至1,506個,當中1,053個為自營店,但有多達862個是專櫃經營。公司計劃二○一六年前零售點增至逾2,000個,反映上市後未來五年平均每年只增約100個,增速又回復「正常」。其經營所用淨現金在今年六月時出現負70億元,現金結餘又減少,與上市前派高息及急速擴張有關。
據悉由於周大福市值逾2,000億元兼為業界龍頭,基金界一定會入飛,但大多會入限價飛,以中間價18元為增減認購額分水嶺,但國際配售部分總算可宣告足額。另英皇證券宣布預留100億元予周大福的孖展認購。
同時,聯交所資料顯示,新世界、新創建(00659)及新中(00917)於二十五日突然多了一名股東,為「鄭裕彤家族控股II」,持股量不變。
這二號家族基金在周大福招股書中首見,證券界相信是集團主席鄭裕彤為分清架構而新設的家族基金,而一號及二號基金的董事,皆只有彤叔及鄭家純父子。