Smart Money：實際年利率具指標性
「免手續費、每月平息低至幾多幾多」等宣傳字句，大家或許經常在銀行推廣聽到看到。到底你的貸款是否真的免手續費？借貸利息真的超低？原來比較貸款，最正確的方法是尋找愈低實際年利率的計劃。到底平息跟實際年利率的關係如何？以下為大家講解一些借貸「方程式」。
我們平日所聽到的平息（Flat Rate），是根據借貸金額計算利息，當中並不包括利息以外的收費，而且計算方法不一，有些以月計算，有些則以年計算，要注意一點，是利息支出不會隨已還本金而減少，利息總額期內不變。
利率愈低 貸款愈划算
從字面上看「每月平息」的計息方法，容易令人誤解以為只要將每個月的平息，乘以12個月便可以折算成年利率，但實際上並不是如此。當比較貸款成本時，要用更能夠反映實際借貸成本的「實際年利率」（Annual Percentage Rate，簡稱APR）作比較基準。
「實際年利率」是根據香港的銀行營運守則指引計算出來，是以年計算的利率，計算方法是將已知的實際現金流（Cashflow）套入淨現值公式（Net Present Value Formula）計算出內部回報率。
簡單來說，若實際年利率愈低，代表息口愈低，即所借入的貸款愈划算。
至於實際年利率計算方面，其計算方式十分複雜，但大致公式是「每月平息×12個月×1.9 （不變系數）」。以平息2厘舉例，實際年利率「2 ×12 個月×1.9＝45.6厘」。
另一般人可能會有錯覺，以為「每月平息」已固定，故不論還款期多長，都是以這個息率來計借貸利息，所以借款期愈長，便愈抵借，但其實這個想法是大錯特錯。
若將「每月平息」化為「實際年利率」來比較各還款期的息率變化，便會發現還款期愈長，「實際年利率」愈高。