本月環球股市突現小股災,大部分股民都因走避不及而損手,儘管近日大市有喘穩迹象,但不少股份價位距離年初時的「家鄉」仍遠,正是「翻本尚未成功,股民仍需努力」。在逆市之下,股民可做的是從節流出發,慳盡存倉費、佣金等交易成本,期待風雨過後出現彩虹。
大跌市往往造就入平貨機會,無論你是躍躍欲試的投資初哥,又或是想多開一些帳戶的股場老手,都應留意哪些機構正為新客提供優惠。現時中銀香港、創興及耀才等為新開證券戶口客戶提供較低的交易佣金費用,而恒生、花旗及永亨更推廣零佣金優惠,惟各有限制,恒生及花旗雖然不限交易次數及金額,但只限買入股票(不包括賣出),永亨的豁免包括買與賣,但設有2,000元佣金豁免上限。由於恒生的豁免是由開戶日起至今年十月底計,若本月成功開戶,優惠期累計日數多於花旗(首兩個月免佣)。
短炒當然要注重交易佣金多寡,現時一般銀行及證券行的交易佣金為0.25%(按成交額計),即以10萬元買入一隻股票計,投資者需繳付250元交易佣金,而且交易佣金高低還需要視乎落盤方式、交易金額及客戶類別而定,隨時可高至0.5%。
以網上交易為例,證券行一通以每次交易佣金5元作招徠,相較同一金額交易的250元交易佣金,節省幅度高達98%。
有些人喜歡重錘出擊投資,有些人鍾意以小博大,亦有些人會選擇分注買入。若然大家屬於後兩者,就應該要注意最低佣金收費,因為假設你以1萬元買股票,按0.25%佣金計,理論上只需要繳付25元,但如果佣金最低收費100元,你就多付了3倍的佣金費用。
現時渣打的股票交易服務不設最低佣金收費,網上買賣佣金為0.2%,電話買賣則為0.3%,換言之,若你以2,000元買入一隻A股交易所買賣基金,經網上買賣只需付4元的佣金費用,賺幾格沽出都較為容易。
金融海嘯印證了無論一家機構有多穩健,都可在一夜間倒閉,同樣地,若大家擔心一旦經濟轉差,隨時有證券行或銀行「執笠」,就應考慮以個人名義持股。以實物形式持股是最划算的方法,因不用向任何機構繳付存倉費或代收股息費,長線持股的成本基本上等於零,但缺點是實物股票不能直接買賣,亦要靠自己妥善保存。
投資者亦可以經港交所(00388)旗下中央結算有限公司開立投資者戶口,這樣大家擁有股票的絕對控制權,不怕因經紀行倒閉而無法買賣持股,投資者戶口可用來直接託管股票,但仍須透過證券行或銀行買賣。
收費方面,中央結算的代收股息費為股息金額的0.12%,最低10元;戶口存管費是每月收取,每手0.012元,最低20元,即一年最少要付240元。
每逢股市急瀉,總令「蟹貨大軍」的規模擴大,部分「蟹民」會選擇與股票「鬥長命」,揸到返家鄉為止,那麼存倉費就顯得重要。
大部分證券行會免收存倉費,銀行方面,渣打及花旗亦免收存倉費;另外,機構收取的代收股息費會蠶食長線投資者的股息收入,收費最低是一通,每次僅5元。不過,若計及機構的穩健性,標榜永久免存倉費的花旗或許是較佳選擇。
英業環球資產管理董事總經理陳炳強表示,買賣股票成本的最大分野,在於交易的頻密程度,愈多進出,難免會對投資回報有愈大影響,因此其本人首選長線投資。至於銀行的收費普遍較證券行為高,他認為這是獲取較安全及方便服務的公平交易,大家不妨各取所需。