貨幣基金備贖回日套七百億
八月二日提高發債上限「死線」逐漸逼近，金融市場對美債可能降級甚至違約的警剔持續升溫，貨幣市場基金恐出現贖回潮，貨幣市場基金增持現金及限制拆借，加上回購市場利率上揚，短期融資市場呈現信貸緊縮。
野村資料顯示，過去一周貨幣市場基金每日錄得90億美元（約702億港元）資金流出；投資公司學會資料顯示，貨幣市場基金過去兩周流出資金合共近620億美元。
拆借局限隔夜貸款
貨幣市場基金紛紛提高現金水平，為投資者贖回做好準備，有交易員透露，現時貨幣市場基金傾向將拆借局限於隔夜貸款，又沽出資產抵押證券及其他債券，同時將現金存放於銀行。市場消息透露，美國證交會擬規定貨幣市場互惠基金設立資本緩衝，金額相當於其管理資產1至3%。
與此同時，回購市場利率續上揚。回購市場是銀行與對沖基金等機構拆借短期貸款重地，被視為零風險的美債是廣受歡迎抵押品，但美債降級會令價格下跌，貸款者或須提供更多美債作抵押品換取貸款，變相令融資成本上升。瑞信資料顯示，隔夜回購利率由周一的3點子，急彈至周四晚的17點子，即在回購市場拆借1億美元隔夜貸款的成本，由周一的每日83美元飆升至472美元。上述因素導致短期融資市場抽緊，企業、銀行及投資者可拆借資金減少，資金改為流入受聯邦存款保險公司保障的銀行存款。
債商擬定應變措施
《華爾街日報》報道，華爾街主要美債交易商近日召開電話會議，討論一旦美債違約的應變措施，同意在違約日當日持有美債者，有權取得政府日後補回的債息及本金。至於違約日後購入美債者，只能收取其後的債息，有關方案已向財政部及聯儲局匯報。