銀行股下周一由滙控（00005）和恒生（00011）掀中期業績序幕，惟瑞信直指銀行業績缺驚喜，料恒生上半年純利按年升15%，但看好中銀香港（02388），料該行受惠雷曼迷債的回撥，盈利可望升49%，野村指，除非美國進取加息，否則銀行盈利會持續受壓。
受銀行淨利息收益率受壓及資產增長緩慢影響，野村預期，今年上半年香港銀行核心盈利增長僅約8%。中銀香港擁有人民幣業務的優勢。野村報告指，中銀香港憑藉人民幣資產增長，有潛力為市場帶來驚喜。
瑞信稱，中銀香港上半年可享有達30億元的雷曼迷債的回撥，帶動盈利增長達49%，至於中銀香港持有的愛爾蘭及意大利的債務投資，總值120億元，於去年因此撥備5,600萬元，料今年上半年將減少有關投資，現僅佔組合的1%，即使再撥備仍屬可控範圍，不會損害盈利。
瑞信又指，恒生資金面強勁，加上具防守性的淨利息收益率，屬於上半年銀行業績首選，料恒生半年淨利息收益率維持1.8%，與去年下半年1.79%相若，淨利息收入將上升4%，惟指恒生支出及信貸成本有所上升，上半年盈利料增15%。