本欄試從另一角度，讓讀者更易理解引伸波幅與期權金價格變化，本月第一及第二勢轉接期間，期指由七月十一日的22,370點跌至十二日21,575點，波幅795點，「期權金」變化亦出現了改變，月初等價行使價期權金為955點（每點50元），隨着時間值消耗，到了第一勢末段期權金為688點，縮減了267點。但因十二日價格波動的幅度轉大，十二日收市等價期權金由668點又漲至791點，漲幅123點，再往後變化又回歸時間值消耗，直至上周五期權金為372點，自高位縮減了419點。
讀者可能留意到，若用期權短倉策略，捕捉此間「等價期權金」變化，隨着時間值及引伸波幅改變，往往可賺取更豐厚利潤。
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