高鑫上市臨門跣腳

由滙豐、瑞銀及花旗三大國際級投行任保薦人,公開發售超購41倍的高鑫零售(06808)本是今天掛牌,卻在昨日指招股書中每股盈利數字「不詳盡」,要求押後上市,認購的散戶須重新確認。投資銀行界對事件表示詫異,形容這屬「低級錯誤」,且在上市前一天「撻Q」,乃是本港首例。

證監會表示,不會對個別事件評論。港交所(00388)則表示,上市保薦人負責新股的盡職審查,確保招股文件內容符合相關條例,如公司條例、上市規則、及會計準則等等。

破天荒 港交所或追究

消息人士指,高鑫昨天清早公布招股分配結果,其後於開市時向港交所提交押後上市申請,昨日傍晚上市委員會進行上市聆訊,高鑫保薦人代表解釋,招股書第四頁陳列的每股盈利數字出現錯誤。據悉上市委員會認為問題嚴重,但由於未有先例,未來會待保薦人提交詳細報告後,再開會研究是否要作出追究。

高鑫大股東台灣潤泰副總經理孟繁文對外電表示,高鑫今年曾分割股份,但招股書中對過去幾年的盈利數字,未有說明是以分割前的股本計算。

高鑫上市核數師為畢馬威會計師行。其招股書第四頁顯示,過去三年每股盈利分別達3.4元、3.83元、4.88元人民幣,二○一一年一至三月亦有2.47元人民幣(相對招股價的市盈率只有2至3倍),但一一年每股預測盈利則為0.15元人民幣(市盈率約40倍),引起市場混淆。

投資者學會主席譚紹興表示,如「每股盈利」出錯,他認為今次事件,核數師、會計師及保薦人有責任。近期內地民企公司備受關注其帳目及透明度,他認為監管機構宜制訂一套較嚴格規則,鑑於近期保薦人水準下降,同意要為招股書負上法律責任。

高鑫昨日已寄發股票,由於現時要刊發補充招股文件,需要押後上市,已寄出的股票(藍色)將會作廢,如股東選擇繼續,需要重新確認,過戶處將會寄發新的股票(紅色)給股東,股東如不確認,等如退出,將會退款給股東。高鑫暫定七月廿七日掛牌。

暗盤急煞車 僅升6.4%

輝立交易場昨日如常有散戶暗盤交易,高鑫曾高見8.28元,但高鑫押後消息傳出後股價急回,於下午五時二十一分終止高鑫暗盤交易,停前報價7.66元,較招股價僅升6.4%。

去年底,中國新材(01887)亦是完成招股和暗盤交易後,突擱置上市,輝立發言人回應稱,高鑫只是延遲上市,處理手法與擱置上市而取消所有暗盤的中國新材不同。該行會待高鑫正式通告後,才公布暗盤交易安排。

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