搶發港人債響外企頭炮

麥當勞對中國市場志在必得,去年八月更「搶閘」宣布推出「點心債」(Dim Sum Bond),經人民銀行、中國外管局,以及本港金管局「開綠燈」通過,成為首家成功發行人民幣債券的外企,渣打香港(02888)作為其獨家安排行。麥當勞此舉哄動國際金融界,同時引發其他全球知名品牌爭相效法。

闖華兼打響知名度

麥當勞去年捷足先登,在港發行2億元人民幣、票息3厘的三年期企業債,對象為機構及專業投資者,集資所得用於發展內地業務,包括開設150至175家分店。有分析形容,其發債規模對比集團的內地經營所需金額可謂「九牛一毛」,明顯「醉翁之意不在酒」。

三小時超購逾十倍

麥當勞亞太、中東及非洲地區總裁方震宇(Timothy Fenton)在新聞稿表示,發債表明公司在中國長期發展的「堅定信心」。

據銀行界透露,該批債券開售當日,三小時內火速錄得逾10倍超額認購,反映麥當勞信貸評級高達A級質素,品牌具知名度。因此有分析指出,由麥當勞牽頭,將有效鼓勵其他外企接力發行人債。

去年十一月,美國建築及採礦機械設備生產商Caterpillar便在港發行兩年期10億元人民幣債券,其後美國連鎖百貨商沃爾瑪、世銀旗下國際金融公司(IFC)、俄鋁(00486)等外企亦紛紛「表態」,有興趣來港發人債。

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