港股延長交易已經實施了三個月，本地經紀及投資者的意見是毀多於譽，但港交所意猶未足，旋即推出期指夜市進行諮詢。美其名為諮詢，實際上是事在必行。交易加時後的效果顯示適得其反︱︱成交金額不升反跌，而證券行要付出更多的勞力和成本，以「勞民傷財」來形容甚為貼切。
成交金額下降的原因不只一個，客觀的解釋是內地收緊銀根，成交減少的不獨是港股，內地股市更甚。不過，純以資金角度去解釋，是漠視結構性的問題，延長交易同時降低了波動性，水清則無魚。港交所的目的是爭取更多內地客投資香港股市，然而，內地客不是看交易時間來作投資決定的，而是視乎有沒有賺頭。
港股與Ａ股上午同步開市，下午的開市時間則由原本的延遲一小時半縮減至延遲半小時，即「不接軌」的時間只有這半小時。過往，港股在休市時間，Ａ股若出現大升或大跌，港股必在開市時作出反應，有買有賣帶動成交。現時大致接軌了，港股反而擺脫Ａ股的牽引力，同步等於抹去了差別，減低了波動，沒有波動自然影響了成交。
在明年三月，第二階段延長交易實施後，這半小時的「時差」也消失了，那時恐怕才更難過。最叫苦的莫如輪商，因為衍生工具的交投主要看波幅，而衍生工具的交易反過來亦會帶來正股成交。窩輪的成交量鐵證如山，佔大市的比例已萎縮至不足兩成。
中港經濟息息相關毋庸多贅，港股延長交易的本意是與內地股市接軌，可是卻事與願違，交易時間雖然大部分重疊了，但關聯互動性卻減低了。試看五月底港股八連升，Ａ股那時則八連跌，走勢背馳，甚至在兩地同步上市的Ａ+Ｈ股於股價方面也不同步，反觀不同步的美股，進一步主宰了港股的走向。
長期以來，港股的成交集中在開市後和收市前的兩個時段，其次是中午開市時（未延長交易前），現在這次佳時段亦淪為「悶場」。不少投資者認為下午一時半至二時半之時段懨懨欲睡，但又擔心突發性事件（例如日本地震便在二時許發生），多出了這一小時又有何益？不消說為裹腹奔波、失去茶餘飯後的應酬聯誼、食物和資訊的消化等。
對延長交易抱怨最大的是本地經紀及股民，但外資大行及機構投資者則是得益者，他們普遍使用程式買賣或平均買入法，加時可使交易「攤長」來做，買賣的頻率和每次股數可相應減少，散戶更難察覺大戶的動作，何況負責操作電腦沒有午飯的問題。此外，假若該日恒指的波幅是四百點，平均每小時一百點或八十點是有分野的，後者感覺是波幅小了，有「溫水煮蛙」的效果，那被煮的蛙當然是散戶。