摩根士丹利昨再唱好滙控（00005），大摩報告強調滙控是其港銀的首選，上調滙控評級至增持，目標價100元。該行認為，市場忽略亞洲經營扭轉，料滙控將再成為新興市場銀行。
滙控首次為投資者舉行的「策略日」將於五月十一日舉行，大摩相信屆時能獲得更多有關滙控維持較高的平均股東權益回報率（ROE）的資訊，該行對滙控ROE前景亦較正面，ROE上升及派息續增是其持有滙控的誘因。
大摩指，受惠亞太區業務、成本控制、較低撥備、貸款持續增長、市佔率升，預期滙控表現將大幅優於去年，明年ROE可達14%；又預期滙控一○至一三年派息將由每股36美仙增至60美仙。
現時滙控亞太區貸存比例為55%，大摩認為滙控貸款仍有增長空間，以維持較穩定淨息差，並相信滙控的成本效益比率，有望降至目標區間48%至52%。
大摩上一次予滙控增持評級要追溯至○七年十一月，其後於○八年五月降至減持，再於○九年一月削其目標價至52元，當時滙控為保持資本實力，面臨重大削減派息壓力。滙控擬於五月九日公布首季營運狀況。