滙控（00005）近日股價直逼90元大關，昨日收報89.7元，升0.9元。大摩同時奏起「摩笛」，預言未來三十日滙控股價將有八成機會跑贏大市，該行並調高滙控目標價，由92元上調至100元，評級維持與大市同步。
大摩指出，受惠美國經濟復甦較預期快，料滙控美國業務減值撥備大降，以及英國業務表現將有改善，因此上調滙控明年盈利預測8%。該行又預期，滙控每股股息由去年34美仙，增至明年51美仙，增幅達五成。
滙控於○八和○九年股本回報率僅5%，遠低於其介乎15至19%的目標。大摩預期，滙控去年股本回報率可回復至10%，今、明兩年則有望達12%和13%。該行又指，大部分地區加息預期增加，特別是英國，若利率上升100點子，淨利息收入將增加30億美元。
巴塞爾資本協議三將於一三至一九年分階段實施，瑞信研究報告指，滙控的資本和流動性充裕，預期明年核心一級比率10.7%，評級維持跑贏大市，目標價仍為97元。該行又指，渣打（02888）去年十月完成供股集資53億美元，預測明年渣打核心一級比率達10.5%，料能提供足夠緩衝，以應付巴塞爾資本協議三的新要求。
不過，瑞信預期渣打的企業銀行收入有所減少，因此調低稅前溢利預測3%至5%，計及供股影響，給予渣打的評級維持跑贏大市，惟目標價則由272元降至229元，減幅15.8%。