華潤水泥（01313）上月以代價9,072萬元人民幣，收購山西耀華水泥52.4%股權，其後再注資2.2億元人民幣，令持股量增加至近九成，從而進一步增加其水泥產能。另外，內地關閉過剩水泥產能，將令水泥新增供應量下跌，料今明兩年水泥生產商的毛利可持續上升。
潤泥近日股價呈跌勢，之後於5.8元覓得支持，故上周五吸引摩根士丹利及中銀國際積極現身於買盤，分別達42次及47次，而當日主動買盤亦較沽盤為多。雖然瑞信於過去五個交易日並未有積極排隊買貨，惟其近日發表報告則維持潤泥的「跑贏大市」評級及目標價7.9元，不妨以此為長線目標，穿5.4元止蝕。
小尾