十年期美國國庫券近年被視為市場指標，惟彭博社分析指，由於聯儲局的次輪量化寬鬆措施（QE2）集中購買短至中期美債，令三十年期長債更能反映市場的經濟及通脹預期，自九十年代以來首度重拾債券投資者眼中的指標國債地位。
聯儲局計劃購買6,000億美元國債，當中86%將用於收購年期介乎兩年半至十年的國庫券。買債計劃對三十年期國庫券影響輕微，故其孳息走勢更緊貼市場通脹預期，正如太平洋投資管理公司（Pimco）董事總經理麥考利早前表示，最不受聯儲局買債計劃影響的環節，更能真實反映投資者對經濟前景的信心。
自當局本月三日宣布買債計劃以來，三十年期國庫券孳息上升0.28個百分點；不僅如此，十年期與三十年期國庫券孳息差距，由九月一日的1.07個百分點升至本月十日的1.6個百分點紀錄新高，反映投資者愈益相信當局的刺激措施可避免經濟陷入通縮，並預期經濟增長及通脹可能重臨，遂減少購入長債。
事實上，市場的通脹預期仍趨於溫和，因為長債孳息率仍較一九八○年以來的平均值7.4厘，低超過3個百分點。Pierpont Securities首席經濟師斯坦利表示，孳息走勢是美國能否避過通縮的最佳指標，又認為美國經濟處於初步復甦階段，預期長債孳息明年底前將升至5.3厘。倘預測準確，在當前孳息率4.21厘買入長債的投資者將損失約11%。