日前，內地公布了《國務院關於促進企業兼併重組的意見》，該意見突出了六大行業（汽車、鋼鐵、水泥、機械製造、電解鋁、稀土），其中，汽車行業位居榜首。
隨着內地市場汽車消費的逐步提高，汽車產業產能過剩的風險也開始加劇，而「兼併重組」將會成為汽車行業做大做強、走向國際市場的必經之路。
預料在「十二‧五」期間，區域性兼併重組將會加速，屆時內地主要汽車生產省份將利用財稅優惠政策，鼓勵汽車重點企業及有實力的其他企業去兼併重組汽車企業，為此可以關注廣汽集團（02238）、東風集團（00489）、吉利汽車（00175）等內地龍頭企業。
另外，該《意見》也將有利於鋼鐵行業加快重組步伐，提高行業集中度。從近期股價可以看出鋼鐵行業H股的估值因內地淘汰落後產能而進行的鋼企限電停產，以及下半年以來鋼材需求的回升兩大利好消息而恢復。
值得關注的還有水泥行業，工信部要求一○年水泥淘汰計劃為1.07億噸，於九月底前淘汰，這將對使九至十月份水泥供應減少，加上水泥需求上升，將有利水泥行業。
另外，央企整合部分則看好軍工行業的整合。目前中國的軍工資產改革已進入關鍵階段，通過資本市場整合相關產業促進發展成為共識，軍工資產通過資本市場重組速度加快，交易機會增加，在港股市場上，可以關注中航科工（02357）。
（作者為註冊持牌人士）
勝利證券資產管理主管 施彤