中國平安保險(02318)以每股17.75元(人民幣‧下同)增持深圳發展銀行16.39億股非流通股。總代價291億元,並以集團持有之全部90.75%平安銀行及相等於餘下9.25%權益估值之現金支付。
完成交易後,集團持有深發展之權益由29.99%增至52.39%,其業績將併入集團綜合業績。自今年五月份,深發展成為聯營公司後,上半年其盈利貢獻約2.04億元,相信交易完成後,深發展對平保盈利貢獻進一步增加。
○九年度,深發展資產總額、資產淨額、營業收入分別9,357億元、850億元及1,478億元,佔平保○九年度末合併財務報表資產總額、資產淨額、營業收入分別62.82%、34.25%、10.22%。
集團作為內地綜合金融集團,今次重組把持股量達90.75%的平安銀行與持股29.9%的深發展進行整合,相信對其銷售帶來協同效益,有效向集團現有5,000多萬名保險客戶作出交叉銷售,亦可透過銀行網絡增加滲透率,建議吸納,目標價75港元,止蝕位66港元。
泓福資產管理研究部主管及執行董事 鄧聲興
(作者為註冊持牌人士)