美國新申請失業救濟金人數下降，較市場預期為佳，美國聯儲局仍未採取新一輪的量化寬鬆政策，阻止經濟陷入困境，華府方面仍試圖通過經濟刺激計劃，令經濟重新獲得動力，但至今為止並沒有明顯效果。
另一方面，新興市場經濟增長則明顯復甦，並已有通脹升溫的迹象。印度物價上漲超過13%，中國亦超過3%。特別是房地產市場，香港房地產價格已經接近九七年的高峰。為了打壓過快上漲的房價，中國政府也頒布了嚴厲的樓市調控政策。
在面對兩難的形勢下，投資者採取保守的投資策略實在難以避免，特別是面對這樣的高風險環境。作為一個理性的投資者，應該清楚自己的風險承受能力和投資品種的風險特性，並選擇那些與自己風險承受能力相當的投資品種。
近年來，保本基金已逐漸成為基金市場上重要的組成部分，尤其在香港，保本基金已經成為僅次於股票型和債券型基金的第三大類別基金。保本基金需求上升，主要符合投資者心態，即資產可以平均的保值與增值。
保本基金通過將資產分配在固定收益資產和風險資產上，以實現保障本金安全的目的，風險亦較為清晰。例如，保障100%的本金安全時，基金持有人將承擔損失利息的風險；在保障90%的本金安全的情況下，則承擔損失利息和10%的本金風險。
保本基金為投資者提供了一種有效的防險策略。在市況不明下，投資者可快速降低風險，以便迎接下次牛市的到來，是一種非常有效的保守策略。
曜熊理財策略董事 馬煒喬