工行AH抽水450億
繼建行（00939）及中行（03988）後，工行（01398）董事會昨日亦一致通過再融資方案的具體內容，供股比例每10股供不超過0.6股，較早前傳出10供0.3至0.5股比例為高，A加H股供股集資維持不超過450億元（人民幣‧下同）。另該行董事會更一併通過私有化旗下工銀亞洲（00349），惟作價則有待進一步公布，但已令一眾中小型銀行熱炒重組概念。
工行原計劃為在A股發行250億元可換股債券，以及在H股市場配售20%新股，但昨日董事會決議一改其集資方式，決定以A加H股供股，以每10股供不超過0.6股集資不超過450億元，但未有提及改變發行可換股債券計劃，該行是次集資金額用於全數補充該行資本金，以此計工行可換股債券及供股共集資最多700億元。工行將於九月十五日在北京召開股東大會，審議有關議案。
匯金須擲992億供股
據工行披露的集資計劃，是次供股將發行不超過200.41億股，包括不超過150.58億A股及不超過49.83億H股，以供股比例及集資額上限計，預期每股供股價約2.245元。工行A股昨日收市報4.36元，升1.87%，H股收市報5.88港元，升0.17%。
實際上，建行於四月底公布其供股方案後，市場盛傳中行及工行會跟隨建行改變其集資計劃，中行早前發行400億元可換股債券後，本月初公布以A加H股供股集資600億元。
工行公布供股計劃後，象徵三大內銀將全數採用供股方式集資，集資總額高達1,800億元，以大股東匯金持有三大行比例計，匯金出資金額將達992億元。
中小銀行熱炒重組
此外，工行董事會亦通過私有化工銀亞洲（00349）議案，惟未有披露詳情，僅指私有化包括純現金要約，內容有待披露。有歐資大行分析員向本報表示，目前工銀亞洲市帳率為1.68倍，估計工行私有化工銀亞洲的合理作價介乎市帳率2倍至2.5倍。他續指，工銀亞洲現時市值為311億港元，若以市帳率2倍計算，預計是次私有化涉額約100億港元。工銀亞洲停牌前股價報13.05港元。
工行私有化工銀亞洲消息令市場憧憬中小行再現購併潮，刺激大新（02356）、永亨（00302）及創興（01111）分別升5.43%、2.04%及0.82%。