理財Campus：MPF「行業計劃」 散工錢罌

「行業計劃」適合從事建造業及飲食業、按日僱用或僱用期少於60天的臨時僱員參加，現時只有包括銀聯信託的兩家受託人推出該計劃。銀聯信託董事總經理及行政總裁劉嘉時表示，該公司現有約70萬名計劃成員（包括保留帳戶），其中參與「行業計劃」有25萬名成員，佔整體35%。

她指出，現時「行業計劃」只涵蓋飲食業及建造業的臨時僱員，由於從事該兩個行業的僱員流動性高，加上習慣按日發薪，故該計劃可讓僱主及僱員按每日或每周作供款；此外，參與「行業計劃」的僱員一旦轉工，若新僱主均參與同一強積金受託人的「行業計劃」，便不用作任何轉換手續，只須向有關僱員索取個人資料及臨時僱員帳戶號碼，便可即時為他供款，減省僱主不少行政工作。

供款計算：日薪分級上限30元

在供款計算上，「行業計劃」較「一般計劃」更為靈活彈性，前者允許按日或按周供款。以日薪計算為例，供款標準是假若日薪不足160元，僱主供款額為7.5元，僱員則毋須供款；如果日薪為160元或以上而又不足260元，僱主及僱員各供款7.5元；如果日薪260元或以上而又不足390元，僱主及僱員各供款15元。如此類推，僱主及僱員的最高供款額分別為每日30元。

反之，按月供款的大多數僱員參與的通常是「一般計劃」，僱員及僱主均須按僱員入息的5%供款，月入低於5,000元的打工仔毋須供款，但僱主則仍須供款。該計劃的供款上限為1,000元。

基金選擇：針對基層相對精簡

強積金的「一般計劃」基金選擇較多元化，由於「行業計劃」參與的僱員相對較少，故該計劃的基金選擇不多。現時銀聯信託的「行業計劃」只設有9隻成分基金，包括較基本的混合資產類別、保守、股票及債券基金等，而該公司「一般計劃」則設有20隻基金，並提供俗稱「懶人基金」的目標日期基金及恒指基金等。

劉嘉時稱，參與「行業計劃」的僱員大多屬於基層人士，對投資意識一般不高，故該計劃的基金選擇較精簡。「自○○年推出『行業計劃』，當時銀聯信託只設有4隻基金，其後至○五年已增加至9隻基金，未來會加強投資者教育，亦不排除增加更多基金選擇。」她說。

基金收費：較「一般計劃」稍高

所謂「小數怕長計」，強積金投資期長達數十年，所以更要留意強積金收費。據銀聯信託「總說明書」顯示，若比較兩個計劃的基金收費，除了保守基金收費相同外，在股票基金及債券基金類別，「一般計劃」的基金收費較「行業計劃」低約0.1%至0.3%，其中較受港人熟悉的香港股票基金，前者收費為1.44%至1.45%，後者則為1.54%至1.55%，兩者相差約0.1%，但仍較滙豐「一般計劃」的中港股票基金1.95%收費為低。若比較銀聯信託的混合資產類別，則以「行業計劃」收費較便宜，但兩者相差只有0.037%。

要留意的是，該公司「行業計劃」的4隻基金，包括港股、亞股、環球股票及環球債券基金的投資項目，跟「一般計劃」的4隻基金相同。劉嘉時解釋，基金現行收費是按每年資產淨值的百分比計算，由於「行業計劃」基金的資產值相對較少，而該計劃的行政手續較繁複，加上「一般計劃」近年已先後數次減費，故「一般計劃」收費亦相對較優惠。

基金表現：混合資產類別績優

打工仔看到的基金表現一般已扣除收費，在股票及債券基金類別，由於「行業計劃」收費較「一般計劃」為高，故表現亦相對較差。

以銀聯信託的香港股票基金為例，按理柏（香港）截至六月底數據，「一般計劃」5年回報為51.91%，「行業計劃」則為51.16%，而滙豐的中港股票基金則為52.42%。

在混合資產類別，劉嘉時表示，「一般計劃」採用多元基金經理模式，而「行業計劃」則採用單一基金經理管理，兩者的投資項目、管理模式均有不同。那麼何者表現較優？若比較兩個計劃旗下E30、E50及E70混合資產基金（股票佔整體資產比例分別為30%、50%及70%），按理柏（香港）截至六月底數據，「行業計劃」在過去3年及5年平均表現較優，兩者差距分別為1.55%至3.42%以及0.97%至2.71%。