內銀集資潮浪接浪,中行(03988)上周五突宣布,以10供1.1比例「A+H」股供股集資最多600億元(人民幣‧下同),持股67.53%的大股東中央匯金昨表示,已向中行提供以現金認購其配股股份的承諾函。中行昨復牌,收市跌1.25%至3.92港元。
雖然中行上月剛完成發行400億元A股可換股債券(CB),不足一個月又宣布在「A+H」市場再籌600億元,惟摩通指,中行集資額大致在預期之內,並認為對中行H股少數股東而言,供股做法較配股為佳。
高盛估計,完成供股後,中行今年每股盈利將被攤薄13.1%。另外,預料股本回報率(ROE)將由19.2%下降至17.5%。
瑞銀指,假設中行用盡600億元集資額,其一級資本充足率今年底將提升100個基點至9.8%,而中行早前發行的CB,未來可額外提升其一級資本充足率66個基點,預料供股計劃最快要今年第三季末至第四季初才完成。
另外,台灣傳媒報道,中行於香港及上海分行或成為兩岸人民幣清算平台對口,目前已進入「二選一」階段。消息指,雖然現時中行的香港分行是台灣金融業香港分行的對口單位,但假如兩岸人民幣業務往來全面展開,則中行的上海分行取代香港分行成為對口的可能性也甚高。