券商點股二:中煤估值較低可吼

中煤能源(01898)一○年一季度營業收入同比上升55%,煤炭銷售量同比升43.7%,合同價格同比上升8%。我們預計未來幾年公司的產能仍將穩步提升,王家嶺礦和東露天礦項目將分別於今年和明年投產,產能總共1,200萬噸,預計一○年至一二年產量複合增長率達15%。未來幾年業績增速預計將維持在20%左右,而目前公司的估值相對較低,給予買入評級,12個月目標價14.5元。

時富證券建議買入