德國周二收市後突然宣布,由昨日起禁止歐元區政府債券及10隻金融股進行無貨沽空活動,以及在非對沖用途下投機性買入歐債信貸違約掉期(CDS),直至一一年三月底止。
另歐洲財長周二通過新規定,限制美國及其他海外對沖基金向歐洲投資者集資,正式向炒家宣戰!然而,消息加劇歐元跌勢,失守1.22關,低見1.2144美元,跌0.48%,再創4年新低。
10隻受影響的德國金融股包括德國安聯、德意志銀行、德國商業銀行、德交所、德國郵政銀行、慕尼黑再保、漢諾威再保、Generali Deutschland、MLP和Aareal銀行。惟分析員以至德國官員質疑成效,歐洲多國表明無意跟隨德國做法。
《華爾街日報》指出,有德國官員承認上述行動未必收效,原因是歐洲大部分無貨沽空和CDS交易活動都在倫敦進行,但仍希望延長禁令,並擴至德國所有企業股份。德國曾在○八年實施禁止沽空金融股,直至今年一月才撤銷。
Brown Brothers Harriman分析員Win Thin指出,德國今次舉動令市場認為歐洲官員為求化解債務危機,抱着「儘管一試」心態胡亂拋出解決方法,然而無法沽空歐債的投資者卻可轉移陣地沽空歐元。更有分析員形容今次是「絕望的舉動」,弄巧成拙。
歐盟財長將於周五在布魯塞爾開會,屆時會集中商討應否把德國沽空禁令延伸至整個歐洲。德國正游說英國加入,但法國、荷蘭和芬蘭已迅速表態無意跟從。
分析員普遍認為,倘全歐洲實施沽空禁令,勢驅使資金和商業活動流入其他國際金融中心。BGC Partners市場分析員布克表示,除非德國能夠號召英國、美國以至其他歐洲國家加入,否則只浪費時間。
德國總理默克爾昨日向國會表示,德國會單獨實施沽空禁令,直至全歐洲落實相關禁令為止,並稱歐洲需要建立「新穩定文化」,警告一旦歐元崩潰將為歐盟帶來無可計算的影響。
默克爾已準備在周五歐盟財長會議上,「推銷」其附有9項建議的拯救歐元方案,當中建議由歐洲央行協助控制歐元區國家財政,對違規國家實施更快更有效的制裁,並容許成員國有秩序破產。
德國禁止沽空措施出籠後,「歐豬五國」國債CDS應聲急降,其中希臘、葡萄牙和西班牙CDS一度下降57點子、22.5點子及15點子。美國早段,歐元報1.2318美元,升1.16美仙。