保誠２供11折讓八成

落實供股詳情後，保誠可望於下周星、港同步上市。據了解，為減低星、港上市首日股價波動，監管機構有不少安排，包括延遲一日至下周二（二十五日）上市，主要是希望上市首日股價更緊貼英國股價。

增54億美元混合資本

為配合FSA對資本的要求，保誠提出的收購方案，較三月公布時略為調整，包括AIG需要作出備用協議，承諾有需要時會認購保誠混合資本最多18.75億美元，保誠同時更改債務融資組合，增加一項54億美元混合資本，結果獲FSA放行。交易完成後，保誠的資本達到52億英鎊，達監管最低要求兩倍，即使遇上市場極大波動，預期資本維持1.5倍水平。

保誠供股價104便士，較上周五收市價542.5便士，折讓達80.8%，且較理論除權價格折讓約39.3%。協同效應下，集團預期一三年新保誠的年度化稅前盈利可增至8億美元，成本為3.7億美元。保誠股東將於下月七日於股東大會上投票，如無意外第三季完成收購。

擬售友邦中國50%股權

對於未來的整合，保誠擬出售友邦中國業務50%股權，該公司現時價值約12億美元。保誠亞洲區執行總裁班力導稱，不急於出售中國資產，監管當局也沒有要求要在收購完成前將資產賣走。此外，保誠落實供股詳情後，可望下周正式上市。據了解，保誠本來在公布供股章程一周後上市（即二十四日），現時延遲一日至二十五日上市，主要是因為監管機構希望保誠下周二才上市，以便更緊貼英國的收市價，若選擇二十四日上市（下周一），只能參考二十一日（本周五）英國的收市價。

另外，保誠公布首季業績，新做業務盈利4.27億英鎊，按年增27%，IGD盈餘為34億英鎊。譚天忠表示，首季亞洲業務盈利創新高。