金管局與證監會上周五公開招標承辦商，實施喬裝計劃的相關服務。中標者須擬訂建議書及協助監管當局設計、執行及管理涉及在港銷售非上市證券及期貨投資產品的喬裝計劃。

實際的喬裝客戶會面工作預期會於今年六月下旬或七月初展開，而有關的最終報告將於今年十二月完成。

據招標文件，監管機構希望透過此計劃，確定銷售人員在銷售過程中有否依足監管規定，故有關計劃須集中在幾方面，包括是否了解客戶、風險披露、及投資建議的合適性等。

喬裝客戶來自不同界別

喬裝計劃的客戶會包含不同年齡組別、不同投資目標、經驗、財政狀況、及對風險的承受程度等。計劃的中介人對象由監管當局決定，包括大、中、小銀行，證券經紀、及投資顧問等。喬裝客戶會採用真名，並透過電話、上門（未經預約）及廣告等方式接觸銷售人員。投標者必須於三月八日前提交投標書，監管當局不一定採納索價最低的投標書。

設冷靜期恐釀「輸打贏要」

對於監管機構收緊規管，花旗認為目前為投資者進行錄音已是不錯的保障，擔心設立冷靜期、延遲落單會矯枉過正。花旗香港環球個人銀行服務行政總裁及總經理盧韋柏指，冷靜期或引致投資者「輸打贏要」，該行正研究延遲落單，亦與金管局緊密聯絡。

他認為，延遲落單並非最佳的解決辦法，亦只適用於部分產品，如互惠基金，惟價格波動高的產品，如與外匯、利率掛鈎的產品則較難應用。

此外，政府正諮詢業界以調解中心形式協助解決金融機構和客戶紛爭，花旗則無特定立場，雖然機構較投資者需要負責的費用較高，但盧韋柏認為成本並非大問題，最重要是機制可保障客戶。