駿威汽車(00203)母公司廣州汽車集團(廣汽)的H股掛牌計劃,以破天荒形式進行。駿威昨突發通告,證實廣汽已於本周二向港交所(00388)申請以介紹形式來港上市,並表明在上市後,將以換股方式向駿威提私有化,使廣汽除可能成為首家以介紹形式上市的H股外,亦使駿威成為首家被「H股化」的紅籌股。
股價曾逆升13%
駿威在昨日開市前公布廣汽申請H股掛牌,並可能向駿威提出私有化,消息刺激駿威昨日股價逆市做好,並曾一度急升13.4%至5.24元的全日高位,收市亦升7.5%至4.97元。
廣汽目前持有駿威37%的股權,鄧普頓資產管理亦持有接近14%的股份。駿威的通告明確指出,廣汽上市的目的是包括以協議安排方式,以廣汽新上市的H股,全面收購廣汽以外其他股東所持的駿威股份,同時協議安排的生效與介紹上市的完成是互為條件的,有關H股換股比例預計會在廣汽H股上市獲批准後才落實,有關換股價亦不一定較駿威現價呈溢價,而廣汽就此會在需要的時候另行發出公告。
紅籌母企料借鏡
雖然駿威的通告並未進一步交代廣汽是否會同時申請A股掛牌,但由於以介紹上市不涉及新資金的籌集,所以市場人士相信,廣汽啟動內地A股上市只是時間問題,而廣汽今次能以破天荒的方式來港整體上市,若成功,相信會成為其他紅籌母公司實現來港上市的借鏡模式。
元大證券分析員黃建文指,投資者憧憬廣汽會以溢價私有化駿威。不過亦有分析認為私有化只是配合廣汽上市的重組行動之一,在具體換股安排公布前,駿威股價其實是難以從中獲實際得益。