12/01/2010

港股今年IPO「鬥貴」

首隻只設配售的主板新股俄羅斯鋁業(00486),今天起接受機構投資者認購,門檻21.84萬至30萬,較法定要求為高,二十七日掛牌,計及超額配股權,集資最多229.37億元,成為今年第一隻上市新股,俄鋁揚言相信招股反應不會受影響。另南戈壁能源(01878)則於本周五招股,招股價約介乎128元至133.5元,每手50股,入場費約6,742.35元。

對於今次來港招股被限制不可公開發售,俄鋁策略部副行政總裁Artem Volynets對證監會的安排不作回應,但認為對俄鋁招股不會有影響。至於俄鋁債務龐大及架構複雜,他解釋,俄鋁現時約168億美元債務將攤四年償還,並設選擇權延長最多三年,俄鋁現金流足夠,生產成本全球最低,鋁價則持續改善,故俄鋁財務狀況健康,又對未來鋁價感樂觀。

嚇窒俄企轉投倫敦

接近承銷團消息指,昨日有不少投資者提出認購,估計短期內可望獲足額認購。不過,俄鋁在港招股波折重重,似已嚇倒不少俄企轉投倫敦上市。

英國《金融時報》報道,俄羅斯最大煤炭生產商Suek及最大媒體集團之一ProfMedia擬在倫敦掛牌。當中Suek是俄鋁主要股東之一,現持俄鋁約17%股份,公司估值或高達90億美元。ProfMedia則已委美銀美林及瑞信為安排行,市值或達20億美元,兩公司最快下半年上市。報道指,香港監管機構為俄鋁來港上市設限,或使部分原擬來港上市俄企改變主意,不少大型俄企重返倫敦,反映倫敦對俄羅斯富商仍具吸引力。

南戈壁入場費6742元

此外,來港第二上市的煤礦開採商南戈壁昨日舉行投資者推介會,初步招股文件顯示,擬以最低17加元(約128港元)至最多133.5元招股,每手50股,入場費約6,742.35元。 發行2,295萬股,其中2025萬股國際配售、270萬股在港公開發售,另有15%超額配股權。

招股書顯示,中投及淡馬錫旗下的Baytree Investments分別入股5,000萬美元,以每股133.5元計,即佔公開發售後的股本1.89%。南戈壁暫時沒有派息打算。