《華爾街日報》引述消息人士透露,對沖基金經理泰珀今年戰績輝煌,狂賺70億美元(約546億港元),可能是近年最賺錢的投資者之一,亦為他個人進帳25億美元,其成功秘訣是今年二至三月期間,當其他投資者拋售金融股之際,他卻人棄我取,大量吸納低殘的銀行股,押注上世紀三十年代的大蕭條不會歷史重演。
隨着股市自三月大反彈,泰珀的回報非常可觀。據悉,他以每股平均3.72美元買入美國銀行股份,亦在花旗股價低於1美元購入該行的優先股,持有兩隻股份半年間賺10億美元,帶挈其公司Appaloosa Management截至十二月初投資回報達120%,管理資產漲至120億美元,進身全球最大對沖基金行列之一。
然而,泰珀當時的「大膽」決定卻面對不少壓力,有客戶堅持認為會有更多銀行倒閉,即使有朋友持相同樂觀看法,亦沒有跟隨低吸,擔心華府會國有化更多大型銀行。他回憶道:「當時我感到孤獨,在某些交易日,根本沒有其他買盤。」
現轉攻商廈按證
投資銀行股「贏大錢」後,泰珀最近轉攻商業地產按揭抵押證券,涉資20億美元,包括兩個紐約地產項目Peter Cooper Village & Stuyvesant及57街666號的相關按證。部分專家認為商業地產市場或繼續惡化,但泰珀對前景仍然樂觀。
在八十年代,泰珀於高盛從事垃圾債券交易,九三年自立門戶,估計現時身家約20億美元。截至○八年,Appaloosa平均每年回報達30%,包括在九七年亞洲金融風暴期間,吸納南韓股份及俄羅斯債券,兩年勁賺10億美元。
去年表現遜同業
不過,泰珀也偶有失手,○八年一月法國興業被揭違規交易,損失50億歐元,泰珀擔心市場崩潰,沽出大部分投資,但事件的影響有限,之後他亦睇錯市,購入大型股,結果股市一瀉如注,拖累其基金去年虧損25%,差過業界整體平均19%跌幅。
泰珀(David Tepper)檔案
對沖基金: Appaloosa Management
基金規模: 120億美元
回報: -25%(08年)
+120%(09年)
短評: 低吸金融股,錄可觀回報