一般私貸要求客戶在指定限期內清還借款，循環貸款則強調循環借貸，這是兩者間最明顯的分別。

循環貸款靈活周轉

消費者申請貸款時宜先行判斷借款目的，如果閣下希望可靈活地運用資金周轉，循環貸款是一個不二之選，因為每當你清還部分款項後，就可在毋須重新申請的情況下，即時再提取款項周轉。

循環貸款另一好處則是貸款額高及還款額較低，部分可借60萬元或月薪的5倍（以較低者為準），每月最低還款額一般都僅為月結單總結欠約3%。

不過，值得留意的是循環貸款的息率一般會較傳統私貸為高，實際年利率可高至逾10厘，借貸成本較為高昂。不論有否循環借貸，部分銀行收取申請人每年數百元的年費，但亦有銀行設立1,000元的年費上限，或提供首年免年費優惠。

另一方面，基於循環貸款沒有明確的還款年期，一旦借款人缺乏自制能力，往往會借完再借，亦即是還完又要再還，還款可謂無了期，所以一般而言較適合生意人業務周轉之用。

市場上的循環貸款計劃眾多，申請富邦現金卡，首6個月年息最低3厘，貸款額最高為50萬元或月薪4倍（以較低者為準），每月最低還款額為總結欠的3%或50元，成功申請可永久豁免年費。不過，若帳戶於每年續期月月底前之12個月內有2次或以上逾期還款紀錄，客人要繳付該年度的200元年費。

而中信嘉華支票透支服務，信貸額最高達60萬元或月薪的5倍（以較低者為準），每月最低還款額則為已動用透支額3%，最低50元。客戶毋須繳付提款手續費，利息亦只會按已動用透支額逐日計算。

至於大新銀行的循環「快應錢」，年費為批核貸款額的1%（最低為300元，最高為1,000元），提款手續費為提款金額的2%（最低為55元）。於明年二月底前成功申請，可永久免年費及提款手續費。

零息分期借貸額高

除了循環貸款以外，零息分期計劃是消費者的另一個選擇。這類貸款計劃借貸額可以比循環貸款更高，有銀行提供高達80萬元的貸款額，與循環貸款有所不同，借款人全期不需繳付利息，但要繳交貸款手續費。

以恒生銀行的「至理想」零息分期為例，客戶可借80萬元或月薪的6倍（以較低者為準），選擇12至48個月還款期，雖然全期零息，但借款人需繳交每月手續費，其實借貸息率已計算在內。