證監會指，廖澍基○六年底借出600萬元予匯多利旗下的居利實業（已清盤）。楊渠旺當時將2.318億股匯多利（佔匯多利股權約54%）交予律師行託管。楊簽立授權書，若匯多利一方逾期未還款，廖可獲部分股份抵債。匯多利未有按時還款，廖在○七年四月獲得3,000萬股匯多利。

廖雖有申報3,000萬股匯多利權益，但證監會指廖受押楊氏約2.3億股一事同屬須披露權益，遂票控廖、楊違反披露責任。楊已認罪，罰款5,000元。

廖上訴指，控罪指他在「無合理辯解」下沒有申報股權變動，「無合理辯解」是控罪中必要元素，要證明廖氏「無合理辯解」的責任應落在控方身上，辯方不需負上責任。

官：有責任作出辯解

但高院昨認為，廖有責任為其未有披露股份權益一事，證明自己在事件中有合理的辯解。

廖又爭議，楊的授權書非股份的「產權」文件，且託管股份的律師行一直是楊的代理，並非代廖持股，故廖沒有「受押」股份。但高院認同裁判官所指，案中的貸款協議書連同授權書，證明涉案股份是作抵押用途。

案件編號：HCMA518/2009