擬設機構監控系統風險

長達253頁、名為「金融穩定改善法案」的草稿周二出爐，當中提議由大型銀行、券商、保險商、對沖基金及其他金融機構成立一隻特別的救市基金，目的是撤回「大得不能倒」理念，確保日後瀕危的金融機構有序地倒閉，最重要的是未來由業界自行承擔拯救同業的成本，而非納稅人。聯邦存款保險公司（FDIC）將受惠上述基金，並將管轄範圍將擴至保險商和對沖基金，而「合資格」向救市基金「泵水」的銀行約有120家。

其二是由聯儲局為首的多家金融監管機構，聯手成立一個金融服務監管局，專責監控系統風險，除了聯儲局，FDIC、美國證交會（SEC）、貨幣監理處（OCC）等將各佔一席。

上述建議將廢除現時的儲蓄機構監理處（OTS），並讓聯儲局有權迫使嚴重資本不足的金融機構破產，也有權勒令任何大型金融機構出售或轉移資產，甚或停止進行被視為對金融體系構成威脅的活動。

私募及對沖基金須註冊

財長蓋特納將於周四就上述法案發表證詞，眾議院金融服務委員會希望能在下月感恩節前進行最後表決，參議院則未曾就金融監管改革提出任何立法草案。

同時，總統奧巴馬在草擬法案發表後表示，為了防止大行再次承擔過度風險，通過該法案是急切而關鍵的，他重申有必要建立一個更穩健的金融體系，再沒有金融機構可以「大得不能倒」。

至於聯儲局未來得以掌握大權勒令金融業「減磅」，勢必引起外界激烈爭議。曾是美國財政部助理財長、現為Capital Alpha高級副總裁恩格爾哈特指出，華府今次採取史無前例的擴權行動，聯儲局此後將坐擁大權駕馭美國資本市場運作，尤其是具備命令大行拆骨的權力。但有學者擔心華府矯枉過正。

另一邊廂，在金融監管改革法案草稿出爐之前，眾議院金融服務委員會以67票贊成1票反對，通過要求對沖基金、私募基金和離岸私募資本向SEC註冊。但須註冊者的資產管理門檻卻由華府原先建議的3,000萬美元，被大幅調高至1.5億美元。

華府向金融業施下的「緊箍咒」接踵而來，眾議院金融服務委員會周三以49票贊成對14票反對，通過收緊監管信貸評級機構的議案，該會正草擬成立「全國保險業辦事處」強化監管保險業。而整個眾議院最快周四會就成立消費金融保護局（CFPA）的議案表決。