一般私貸與循環貸款最明顯的分別，是前者要求客戶在指定限期內清還借款，後者則強調可循環借貸。客戶申請貸款時宜先行判斷借款目的。若預算要多次進行借貸，循環貸款是一個不二之選，因為每當你清還部分款項後，就可在毋須重新申請的情況下，即時再提取款項周轉。

循環貸款另一好處是貸款額高及還款額較低（與信用卡最低還款額相若），部分可借60萬元或月薪的6倍（以較低者為準），每月最低還款額一般都僅為月結單總結欠約3%。

不過，值得留意的是循環貸款的息率一般較傳統私貸為高，實際年利率高逾10厘，借貸成本較為高昂。不論有否循環借貸，循環貸款的申請人每年一般都要繳付數百元的年費，有銀行設立1,000元的年費上限，亦有部分銀行提供首年免年費優惠。

缺乏自制者宜審慎

另一方面，基於循環貸款沒有明確的還款年期，一旦借款人缺乏自制能力，往往會借完再借，亦即還完又要再還，還款可謂無了期，所以一般而言較適合生意人業務周轉之用。

以恒生銀行的「易得錢」私人循環貸款為例，年息最低9厘，貸款額最高為60萬元或月薪6倍（以較低者為準），每月最低還款額為結單總結欠的3%或50元，客戶每年需繳年費300元（首兩年獲豁免）。

滙豐銀行的「循環萬應錢」信貸額亦高達60萬元或月薪的4倍（以較低者為準），最低還款額則為每月信貸結欠的2.5%。客戶毋須繳付提款手續費，利息亦只會按已動用貸款額計算。

至於大新銀行的循環「快應錢」年費為批核貸款額的1%（最低為300元，最高為500元），提款手續費為提款金額的2%（最低為55元），即日起至十一月十四日期間成功申請，可永久免年費及手續費，特選客戶首三個月年息低至2.8厘，第四個月起實際年利率最低9.16厘。

零息分期具手續費

除了循環貸款以外，零息分期計劃是消費者的另一個選擇。這類貸款計劃借貸額可以比循環貸款更高，有銀行提供高達80萬元的貸款額，與循環貸款有所不同，借款人全期不需繳付利息，但要繳交貸款手續費。

以恒生銀行「至理想」零息分期為例，客戶可借80萬元或月薪的6倍（以較低者為準），選擇12至48個月還款期，雖然全期零息，但借款人需繳交每月手續費，其實借貸息率已計算在內。