24/09/2009

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吉汽升18%九年新高

吉利汽車(00175)獲高盛旗下基金認購涉資25.86億元的可換股債及認股證,最多會成為持15%的主要股東,消息刺激吉汽昨日復牌後急升18.99%,收報2.13元,更創九年收市新高。吉汽指交易帶來大筆長期資金,但強調,與集團向母公司收購資產或母公司收購富豪(Volvo)的傳聞無關。

吉汽公布,高盛的聯營基金公司GS Capital Partners VI Fund(GSCP)落實認購吉汽的可換股債及認股證,高盛會認購本金18.97億元、換股價1.9元的5年期可換股債,以及總值6.89億元、換股價2.3元的七年期認股證(見附表),認購須待盡職審查結束才完成,GSCP屆時可派一名非執行董事進入吉汽。股債及認股證最終若獲全數行使,GSCP將持吉汽擴大後股本15.1%。

融資未有特定用途

吉汽執行董事洪少倫表示,管理層早在年初開始與高盛洽談財務投資,他不清楚GSCP會否於短期內行使換股債或認股證,今次發債令集團淨現金將提升到40億元左右,目前未有特定用途,但澄清並非要向母公司收購資產。

強調無關收購富豪

洪少倫續稱,除上述發行計劃外,吉汽目前並無其他發行新股或其他的融資計劃,惟承認,集團長遠對資金需求仍然很大,所以若對象合適,吉汽未來仍不排除會再引入其他私募基金。

對於吉汽今次籌資經常被外界揣測與母公司尋求收購富豪有關,洪少倫再次重申,吉汽從來無參與富豪的收購,亦不清楚母公司在有關事件上的部署,對母公司據傳參與德國OPEL汽車收購案的說法,洪少倫亦強調並不知悉有關情況。

證券界看法正面

對於高盛旗下認購吉汽換股債的決定,證券界普遍持正面看法。聯昌國際認為,此舉反映高盛對吉汽前景的信心,而國浩資本亦因應內地對汽車行業的持續振興政策,繼續建議投資者「買入」吉汽,並給予吉汽2.4元的目標價。