東方報業(00018)控股股東以每股0.95元提出的自願性有條件全面現金收購建議於昨日截止,接納股份總數超過2.66億股,相當於由獨立股東持有的股份總數(收購股份)約29.02%,收購建議已成為無條件,並延期14日至本月二十四日。
東方報業發出通告指出,收購方確定將不會提高收購價,亦將不會延長最後截止日期。截至昨日為止,收購建議接獲逾1.4億股有效接納,相當於收購股份約15.34%。自收購建議開始日期起,收購方已在市場上購入超過1.25億股,相當於收購股份約13.68%,因此接納股份總數約為2.66億股,相當於收購股份總數約29.02%。
收購方目前持有公司已發行股本66.97%權益(包括期間在市場購入股份),在計入接納股份後,收購方持股將增至72.84%。
獨立財顧籲接納收購
雖然接納股份少於收購股份之90%,但接納股份連同收購方一致行動人士於截止日期擁有之股份超過公司全部已發行股份之62%,收購方行使酌情選擇權將收購條件由90%降至28%,收購建議並已成為無條件,獨立股東仍可於本月二十四日或之前接納收購建議,但需於當日下午四時正前,將填妥之相關文件送交過戶處。
較早前發出的收購建議指出,公司的廣告收益繼續受金融海嘯及市場競爭激烈影響,加上公司股份流通量偏低,全面收購令股東可以用遠較現價高的價格將股份變現。此外,在計及維持公司上市地位所涉及之成本及管理資源後,董事認為公司維持上市地位並不划算。
獨立董事委員會及獨立財務顧問大福融資,在寄給獨立股東的綜合收購文件內指出,收購建議公平合理,推薦獨立股東接納。
大福融資解釋,收購價較股份自去年九月十七日至今年五月二十二日止的收市價長期有溢價,加上股份成交量薄弱,及獨立股東不大可能在市場出售大量股份而不對股份市價造成沉重下調壓力。
為股東提供變現機會
大福融資認為,鑑於維持公司上市地位相關之巨額成本及管理資源、集團於可見未來能自上市地位獲取之得益相對有限,而有關收購為股東提供變現股份投資的機會。