19/06/2009

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民行重啟招股擬定價8元

本文重點
已兩度於招股前夕臨陣退縮的民生銀行,自六月初董事會通過再次捲土重來後,市場最關注的是定價問題,擔心民行與承銷商再次因定價意見不合而一拍兩散。消息稱,包括瑞銀在內的投行,已同意以至少每股8港元為民行承銷港股,每股折合7.05元(人民幣‧下同),按此計算的集資額達305.6億港元。

外電報道,瑞銀將協助民行來港上市,但談判仍在保密中,不允透露身份,又指目前競爭承銷生意的投行至少有五家,除瑞銀外,還包括德銀、美銀、大摩及麥格理。消息稱,民行最快於十一月來港上市。

最多發行38.2億股

本月初,在內地上市的民行發布公告,指董事會已通過決議,計劃發行不超過發行後總股本15%的H股,以及不超過新發行H股股數15%的超額配售權,合計最多發行約38.2億股,相當於目前總股本的20.3%。該行下周一召開臨時股東會進行表決,然後報中國銀監會、中國證監會及港交所(00388)審批。

這將是民行第三次打算發行H股。○三年底,民行曾確立來港上市,惟因捲入公司改名官司而作罷。○五年民行冒着被多名前股東提告的風波,硬闖H股上市關口,惟最終因定價未能獲承銷團接受而臨陣退縮。

一年後,急需資金的民行增發A股,以每股7.38元人民幣發行23.8億A股;民行去年又提出發行可換股債券,但因中證監暫停所有集資申請而未獲批准,故今年再度重啟H股的上市計劃。

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