定息按揭是近期冒起的按揭計劃，反而傳統的最優惠利率計劃，漸被取代。

要了解拆息按揭計劃，首要知道何謂拆息。拆息全名為香港銀行同業拆息，一般是指銀行互相借貸的成本息率，正常情況是借貸日期愈短，風險愈低，利息自然較低。

關於拆息按揭，主要是以香港銀行同業拆息為依據，而市面上銀行普遍提供的拆息按揭計劃，由首三年拆息加0%，至全期加1%不等。選擇拆息率，可選擇一、三、六、十二個月的拆息作計算，而較熱門的選擇為一及三個月拆息，但部分銀行會規定選用三個月拆息。截至六月十日止，本地一個月拆息為0.09%，三個月拆息為0.25%；至於六個月及十二個月的拆息分別為0.73%及1.23%。

從以上資料可知，短期與長期拆息分別頗大。應該選用長期拆息還是短期拆息，需視乎拆息的走向及自己可承受的風險程度。

熱錢流走拆息飆升

一般情況下，短期拆息會低於長期，惟當資金緊絀時，如去年爆發金融海嘯，令全球資金緊絀，本地一個月拆息曾高見4.99%，用家便需支付較高的利息。

現時實際情況是，大量資金流入本港，令銀行資金充裕，故銀行間互相借貸的成本不高。惟當熱錢流走，資金成本回升，則拆息可能會急速回升。雖然，本地銀行提供的拆息計劃，通常會以最優惠利率（P）減去某個百分比的計劃作為「封頂」。不過，息率卻與傳統的最優惠利率計劃有一定距離。現時，本地銀行提供的拆息計劃，封頂利率最高為P減2.25%；而傳統最優惠利率按揭計劃，一般為P減2.75%。可見若拆息上升，用家的利息支出，會較選用傳統的最優惠利率計劃為高。

此外，用家亦需要留意拆息計劃的細則，例如貸款金額。

現時本地銀行拆息計劃的貸款額一般由100萬元起，亦有部分由80萬元起。不過，亦有銀行規定最低貸款額由200萬元起，如星展銀行及永隆銀行。

此外，拆息計劃通常亦有年期限制，即按揭期內，只有首數年方以拆息計算息率，其後則通常會以最優惠利率計算，用家亦宜留意。

由於拆息率經常浮動，而預期拆息率短期內不會抽升，故相信拆息按揭計劃，會適合經常換樓的人士。不過，亦要留意銀行規定提早贖會的罰息期。

拆息計劃則較不適合供樓預算緊絀的人士，因一旦拆息抽升，會驟失預算。惟若以慳息角度而言，現時選用拆息計劃確實較划算。