傳統開放式基金的好處是分散投資於多隻股票，但弱點是交易成本較高昂；相反股票的交易成本低，但就很考驗投資者的選股能力，選錯股隨時會令你蝕大本，相對上，ETF便化解了上述的弱點。
程序跟炒股相若
ETF是一種被動式管理基金，即基金經理不會按市場變化調動ETF的投資資產，只會追蹤基準指數或資產類別表現為目標，如盈富基金（02800）便是追蹤恒指內一籃子藍籌股份的表現，變相分散投資風險。
而投資者可於交易時段進行ETF的即市買賣，交易程序及成本跟股票差別不大，主要費用包括經紀佣金（一般為0.25%），另ETF設有管理年費（一般在1%以下），但就不用支付傳統基金2%至5%的認購費。
ETF愈來愈受投資者歡迎，去年成交額更較○七年升逾1.7倍至約4,300億元。截至去年底共有24隻ETF於本港上市，大多屬本地、內地及海外股份類，如恒生H股ETF（02828）、涵蓋內地首50隻最大市值A股的A50中國基金（02823）及追蹤美國納指100指數表現的領先納指ETF（02826）；其餘小量則為債券及商品類，當中較為人熟悉是去年七月上市的SPDR金ETF（02840），其追蹤本地倫敦現貨金價走勢。
大部分獲派股息
而大部分ETF均獲派發基金單位股息，如追蹤股票的會發股息，至於商品及黃金則沒有。在美國市場，則提供看淡式ETF，本港上市ETF暫時獨沽一味只能看升。
ETF的回報表現可用資產淨值（NAV）來衡量，但其價格會受市場供求所影響，故兩者或會出現差價。若ETF的每天收市價高於資產淨值，就表示溢價交易；相反，則代表是折讓交易，以偏差愈少愈好。
金融海嘯過後，全球經濟仍存有不少不明朗因素，投資者可考慮簡單的指數基金，如看好某個市場，便可選擇相關指數的ETF。但希望跑贏大市的投資者要留意，傳統基金與ETF不同，前者作主動式管理，會靈活調配資產組合，以跑贏相關指數為目標，惟ETF則無法跑贏所追蹤的指數，因為ETF要「按章工作」，追貼基準指數的表現，在投資過程中把追蹤誤差（Tracking Error）盡量減低，如盈富基金理論上便不可能跑贏恒指。
選流通性高ETF
事實上，ETF的表現是以指數作基準，投資ETF時要注意基金追蹤指數的誤差，追蹤誤差愈小就愈理想，這樣指數上升時，ETF跟隨的上升幅度便會愈貼近，亦表示基金公司管理得愈好。部分基金公司會於基金章程或其網站中披露旗下ETF的追蹤誤差及管理費用，投資前宜多加留意。另外，選擇流通性較高之ETF亦相當重要，以避免買賣差價太闊，雖然ETF設有莊家制，就算交投量低甚至零，莊家亦有責任接貨，但莊家一般會以資產淨值再扣取成本後出價，價格卻未必是散戶所希望的。
另外，部分ETF是採用合成模擬策略，即運用衍生工具作抵押，從而模擬相關指數表現。以A50中國基金為例，由於內地A股屬限制參與市場，發行人無法直接持有A股，而需與交易對手定下掉期協議，持有交易對手所發行的結構性票據，要求對手根據協議追蹤指數。相反，如盈富基金及恒生H股ETF等，則是資產管理公司確實持有相關股份，故投資者不會因涉及票據的違約及對手風險而隨時血本無歸。